Систематические инвестиционные планы (SIP) стали предпочтительным выбором для многих. В традиционных SIP вы обычно инвестируете фиксированную сумму во взаимный фонд через определенные промежутки времени — например, 10 000 рупий пятого числа каждого месяца в фонд акций. Независимо от ситуации на рынке, сумма ваших инвестиций остается фиксированной. Если вы дисциплинированы, вы получите значительную прибыль от своего SIP в долгосрочной перспективе благодаря начислению сложных процентов. Однако существует опция под названием «Smart SIP», которая позволяет вам воспользоваться рыночными условиями и потенциально увеличить свою прибыль.

Что такое умный SIP? Как работает Smart SIP? Всегда ли умные SIP приносят больше прибыли, чем традиционные SIP? Все, что вам нужно знать о Smart SIP, прежде чем инвестировать.

Что такое умный SIP?

«Умный SIP предназначен для оптимизации доходности за счет рассмотрения рыночных условий перед инвестированием», — говорит Гаутам Калия, главный суперинвестор компании Sharekhan. Думайте об этом как об улучшенной версии традиционного SIP, которая корректирует суммы инвестиций в соответствии с рыночными условиями для оптимизации доходности и снижения риска. В отличие от обычного SIP, умные SIP увеличивают взносы, когда рынок падает, и уменьшают их, когда рынок растет, — объясняет Сумья Саркар, соучредитель Wealth Redefine.

Как работают умные SIP?

«Умные» SIP работают, корректируя сумму инвестиций на основе рыночных оценок, говорит Ананд К. Рати, соучредитель MIRA Money. Он следует простой стратегии покупки по низкой цене и продажи по высокой. Если фондовый рынок справедливо оценен, он обычно инвестирует вашу ежемесячную сумму SIP в фонды акций. Если рынок относительно недооценен, ваша ежемесячная сумма SIP удваивается. Когда рынок дорогой, он избегает инвестирования ваших денег в акционерные схемы и вкладывает деньги в ликвидные активы. Когда рынок очень дорогой, он фиксирует прибыль, продавая часть акций вашего взаимного фонда, и инвестирует эту сумму и ежемесячные взносы SIP в ликвидные активы.

Однако нет никакой гарантии, что умный SIP всегда принесет большую отдачу; иногда это может работать по-другому.

Рати говорит: «Умные SIP работают оптимально в определенных рыночных циклах. На бычьем рынке доход от Smart SIP может быть ниже, чем от обычных SIP, из-за снижения суммы инвестиций по мере роста рыночных оценок. Однако умные SIP могут проявить себя на медвежьем рынке». «Потенциал более высокой доходности, особенно на медвежьих рынках, может оптимизировать вашу инвестиционную стратегию». Самир Шах, руководитель онлайн-бизнеса Axis Securities, объясняет умный SIP на примере: «Г-н А инвестирует 5000 рупий 5-го числа каждого месяца, независимо от рыночных условий, его инвестиции остаются на уровне 5000 рупий в месяц. Напротив, г-жа Z планирует инвестировать рупий. Во время рыночных спадов он покупает больше единиц, а во время рыночных максимумов он инвестирует меньше».

Как фонды узнают, когда следует уменьшить или удвоить сумму SIP в зависимости от рынка?

У каждого фонда есть своя собственная матрица оценки, которую он использует, чтобы решить, является ли рынок дешевым, нейтральным или дорогим. «Та же модель используется для интеллектуальных SIP», — говорит Нитин Рао, руководитель отдела продуктов и предложений Epsilon Money. «Это не что иное, как модель распределения активов».

Процесс принятия решений управляющим фондом обычно включает в себя распределение активов, макроэкономические показатели, скользящие средние, индекс волатильности и коэффициент P/E, объясняет Калия.

«Фондовые дома используют сочетание количественных и качественных методов для распределения суммы SIP инвесторов. Эти стратегии часто включают использование статистических моделей и подходов, основанных на данных, для выявления закономерностей и корреляций на рынке, а также учитывают качественные факторы, такие как экономические условия и тенденции в отрасли, а также новости конкретной компании для оценки базовой стоимости и стоимости». Потенциал инвестиций Управляющие фондами реализуют такие стратегии, как диверсификация, хеджирование и стоп-лосс для создания хорошо диверсифицированных портфелей, которые соответствуют целям фонда и толерантности к риску», — говорит Рамник Готра, директор по развитию Finvasia.

«Kotak Mahindra AMC предлагает интеллектуальный SIP для модели распределения активов Balance Advantage Fund, при этом управляющий фондом не вмешивается», — говорит Маниш Мехта, руководитель национального отдела продаж, маркетинга и цифрового бизнеса Kotak Mahindra AMC. В этой модели фонд использует Balance Advantage Fund в качестве ориентира. Если доля капитала фонда превышает 60% (рынок недооценен по данным AMC), ваша ставка Smart SIP за этот месяц будет удвоена. Если доля собственного капитала составляет от 40% до 60% (по мнению КУА, рынок справедливо оценен), списывается обычная сумма. Однако если квота акций упадет ниже 40% (по мнению КУА, рынок переоценен), спишется только половина запланированной ставки.

Могут ли умные SIP приносить больше прибыли, чем обычные SIP?

Если мы посмотрим на долгосрочный цикл, например, с 2011 по 2021 год, разница в доходности между умными SIP и обычными SIP может составить около 1,5%, при этом умные SIP будут работать немного лучше на 1-1,5%, говорит Рати.

Теперь вы инвестируете 5000 рупий каждый месяц в традиционный SIP-инвестор с большой капитализацией. Предполагая доходность 12%, через 10 лет вы получите 11 20 179 рупий, через 15 лет вы получите 23 79 675 рупий, через 20 лет вы получите 45 99 287 рупий и через 25 лет вы получите 85 01 033 рупий.

Если вы выбрали умный SIP, вы можете получить доход на 1,5% выше, чем при использовании традиционного SIP. Если вы инвестируете на долгосрочную перспективу, доход на 1,5% выше принесет вам колоссальную прибыль. При доходности 13,5% годовых вы получите 12,13,555 рупий через 10 лет, 27,06,657 рупий через 15 лет, 55,19,003 рупий через 20 лет и 1,08,16,222 рупий через 25 лет.

Если вы не выберете Smart SIP, вы можете потерять 9,19 лакха рупий за 20 лет и 23,15 лакха рупий за 25 лет.

Благодаря умному SIP стоимостью 5000 рупий в месяц вы можете получить на 23,15 лакха больше прибыли, чем обычный SIP.

Кто предлагает Smart SIP?

В настоящее время Axis AMC, HDFC AMC и Kotak AMC предлагают интеллектуальные SIP. Клиенту необходимо выбрать базовую сумму, при которой максимальные инвестиции могут быть удвоены, а минимальные инвестиции могут быть увеличены в 0,5 раза на основе рыночной оценки, говорит Мехта из Kotak AMC.

«Инвесторы должны заполнить отдельную форму Smart SIP, которая позволяет им выбрать минимальную и максимальную сумму инвестиций. Некоторые AMC имеют фиксированные минимальную и максимальную суммы, в то время как другие предлагают большую гибкость», — говорит Шах из Axis AMC.

Инвестируя в умный SIP, имейте это в виду

Умные SIP оптимально работают в определенных рыночных циклах. «На бычьем рынке доходность от Smart SIP может быть ниже, чем от обычных SIP, из-за снижения суммы инвестиций по мере роста рыночных оценок. Однако Smart SIP могут проявить себя на медвежьем рынке и инвестировать больше, когда рынок падает. Этот потенциал выше». «Доходность, особенно на медвежьих рынках, может вселить оптимизм в вашу инвестиционную стратегию», — добавляет Рати.

Разница в доходности может не быть одинаковой для всех периодов и зависит от рыночного цикла, выбора контрольного показателя, правила изменения суммы SIP и характера рыночного тренда в данный момент.