- Nvidia Accelerator останется самым сильным водителем продаж компании к 2028 году
- Расходы на гиперсмасштаб могут превышать 450 миллиардов долларов США к 2027 году ежегодно
- Рост аппаратного обеспечения AI уже показывает признаки замедления
Новые прогнозы утверждают, что к 2028 году продажи, связанные с AI, связаны с AI, могут приблизиться к 400 миллиардам долларов, что показывает степень спроса, но также вызывает вопросы об устойчивости на таком быстро развивающемся рынке.
Анализ Morningstar Equity Research Ускорители ИИ из NVIDIA, которые включают графические процессоры и системы для механического обучения, останутся наиболее важным источником дохода в ближайшие несколько лет.
С годовым ростом почти 40% прогноза на рынке ускорения, эти продукты смогли представлять почти половину общего оборота NVIDIA к 2028 году.
Быстрое ускорение дохода, контролируемого ИИ,
Искусственный интеллект стал центральным элементом глобальных технологических инвестиций, что означает, что как инфраструктура, так и корпоративные стратегии перепроектированы, и ожидается, что это является доминирующим драйвером роста в полупроводниковой промышленности и быстро становится якорем оценки для Nvidia.
Тем не менее, предположение, что эта траектория продолжается без нарушения, отражает оптимизм, который может не полностью составлять волатильность сектора.
Центральным фактором этого роста является поставщик инвестиций в гиперспект, такой как Microsoft, Amazon и Google будут предсказаны к 2027 году, что годовые инвестиции в размере более 450 миллиардов долларов США более 450 миллиардов долларов будут повышены, уровень 2023 года более чем утроился.
Это увеличение первоначально связано с обучением крупномасштабных голосовых моделей и других инструментов искусственного интеллекта. Тем не менее, ожидается, что он будет расширяться в корпоративные приложения и государственные инициативы.
Хотя эти тенденции создают благоприятные условия для NVIDIA, они также вводят неопределенность, потому что краткосрочные активы компании зависят от стратегий гиперскалера.
Прогноз Morningstar надежно делает NVIDIA на рынке акселератора искусственного интеллекта, за которым следуют конкуренты, такие как Broadcom, с пользовательским аппаратным обеспечением и AMD с общими системами.
Тем не менее, полупроводниковая индустрия имеет долгую историю циклического спада, в котором часто следуют резкие исправления.
В то же время компании в цепочке создания стоимости, включая литейные компании, компании по разработке программного обеспечения и поставщики устройств, расположены таким образом, что они получают выгоду от спроса на ИИ.
Это распространение роста указывает на то, что доминирование NVIDIA может быть подвержено постепенной эрозии, если конкуренты захватывают большие доли на рынке.
Более сложная картина возникает, когда вы выходите за рамки немедленного увеличения, так как Morningstars показывает диаграмму, в то время как к 2029 году продажи акселератора ИИ и сетевой взаимодействий достигли более тройного тройного.
Это создает парадокс: абсолютный доход продолжает расти, но темпы подъема замедляются.
Для NVIDIA этот недостаток охлаждения сигнализирует о том, как исключительный рост становится гораздо сложнее.
Даже если к 2028 году Nvidia достигнет почти 400 миллиардов долларов, долгосрочные проблемы неизбежны.
Увеличение требований к энергетике для центров исчисления ИИ, увеличение усилий правительства по обеспечению региональной независимости ИИ и возможности регулирующего вмешательства может преобразовать операционную среду.
В прошлом рыночное лидерство такого размера также увеличивало политическую экспертизу и осторожность инвесторов, и перспективы добавили еще одну обязанность риска.
Вы также могли бы понравиться
