То, как вы распределите свои активы между собственным и заемным капиталом, является одним из наиболее важных решений, которые вы примете, когда инвестирование. Инвестиции в акционерный капитал, например в акции, не только более рискованны, но и предлагают более высокую доходность. По сравнению с инвестициями в акции облигации предлагают меньшую доходность, но меньший уровень риска.

Каково для вас идеальное соотношение капитала и долга? В зависимости от ваших личных обстоятельств и толерантности к риску все будет по-разному. Однако вы можете принять обоснованное решение, следуя некоторым общим рекомендациям.

Капитал 101

Ан капитал инвестиции – это форма собственности в конкретной компании. По сути, при покупке акций вы покупаете небольшую часть компании.

Если компания преуспеет, стоимость ваших акций вырастет. Таким образом, вы можете продать его с прибылью. Однако в случае плохих показателей компании стоимость ваших акций может снизиться. В результате вы можете потерять деньги.

В долгосрочной перспективе инвестиции в акционерный капитал могут обеспечить более высокую прибыль, чем инвестиции в долг. Однако они также более рискованны. Всегда можно потерять деньги, инвестируя в акции из-за их краткосрочной волатильности.

Плюсы:

• Со временем возможна более высокая прибыль.
• Потенциал долгосрочного роста.
• Потенциал роста капитала.
• Дивиденды и процентные доходы являются потенциальными источниками дохода.

Минусы:

• Инвестирование в акционерный капитал более рискованно, чем инвестирование в долг.
• Цены могут колебаться более волатильно.
• Неликвидность.
• Есть возможность потерять деньги.

Долг 101

Долговые инвестиции — это кредит, который вы даете компании или правительству. Облигации, например, по существу представляют собой кредиты между покупателями и продавцами. В течение установленного периода времени эмитент погасит основную сумму долга и проценты по облигации.

Наиболее распространенными примерами инвестиций с фиксированным доходом являются казначейские векселя, коммерческие векселя, депозитные сертификатыкорпоративные облигации и Государственные облигации.

Хотя долговые инвестиции менее рискованны, чем инвестиции в акционерный капитал, они предлагают более низкую доходность. Акции более волатильны, чем облигации, поэтому у вас меньший риск потери денег, если вы инвестируете в них.

Плюсы:

• Инвестирование в облигации менее рискованно, чем инвестирование в акции.
• Меньшая волатильность цен.
• В большинстве случаев основная сумма погашается.
• Стабильность дохода.
• Ликвидность.

Минусы:

• Более низкая потенциальная доходность.
• Потенциала для роста меньше.
• Рост капитала менее вероятен.
• Дивиденды и проценты невозможны.
• Существует процентный риск.

Как выбрать правильное распределение

Когда дело доходит до распределения ваших активов между собственным и долговым капиталом, универсального решения не существует. Как правило, ваша толерантность к риску и индивидуальные обстоятельства определяют идеальное распределение для вас.

Принимая решение, вы должны учитывать следующие факторы:

• Возраст. Молодые инвесторы могут позволить себе взять на себя больший риск, поскольку у них больше времени, чтобы пережить волатильность рынка. Из-за меньшего времени восстановления после убытков инвесторы старшего возраста могут выбирать менее рискованные активы.
• Доход. Взять на себя больший риск может быть проще, если вы зарабатываете высокий доход. С другой стороны, инвесторы с низкими доходами могут захотеть инвестировать в активы с меньшим риском.
• Толерантность к риску. Каков ваш уровень комфорта в отношении риска? В случае инвесторов, не склонных к риску, консервативные активы могут быть лучшим выбором. Однако инвестирование в более агрессивные активы может быть хорошей идеей, если вы более комфортно относитесь к риску.

Распределение акционерного долга на основе правила «100 минус возраст»

При распределении активов ваши инвестиции распределяются между различными классами активов, такими как акции, облигации и денежные средства. Чтобы определить процент вашего портфеля, который должен быть распределен на акции, вычтите свой возраст из 100. Например, 30-летний человек должен выделить 70% на акции и 30% на облигации.

В чем смысл 100 минус возраст? Чем моложе инвестор, тем больше времени у него есть на восстановление после убытков. Поэтому более молодой инвестор может позволить себе больший риск. Направляя большую часть своего портфеля на облигации по мере их старения, инвесторы могут снизить подверженность риску и быстрее оправиться от потерь.

Вы можете следовать этим общим рекомендациям:

• Молодые инвесторы. 70% акционерного капитала, 30% долга
• Инвесторы среднего возраста. 60% акционерного капитала, 40% долга
• Старшие инвесторы. 50% акционерного капитала, 50% долга

Важно помнить, что правило «100 минус возраст» является лишь ориентировочным. Возможно, вам придется скорректировать распределение активов в зависимости от ваших индивидуальных обстоятельств.

Например, вы можете чувствовать себя комфортно при более высоком распределении акций, если у вас есть высокооплачиваемая работа и вы не выйдете на пенсию в течение многих лет. С другой стороны, если вы планируете досрочно уйти на пенсию с низкооплачиваемой работы, возможно, вам захочется увеличить долю облигаций.

Распределение активов является лишь одним из компонентов инвестиционной стратегии. Инвестиционные решения также должны учитывать ваши толерантность к рискувременной горизонт и финансовые цели.

Среди плюсов и минусов правила 100 минус возраст:

Плюсы:

• Это просто и легко запомнить.
• Помогает определить распределение активов.
• Адаптируется к индивидуальным потребностям.

Минусы:

• Толерантность инвесторов к риску и финансовые цели не принимаются во внимание.
• Подходит не для всех инвесторов.
• Некоторым инвесторам это может показаться слишком упрощенным.

В дополнение к этим рекомендациям по распределению активов вы можете рассмотреть следующее:

• Правило 110. Согласно этому правилу, вы должны распределять акции в процентах от своего портфеля в зависимости от вашего возраста, вычтенного из 110.
• Распределение активов зависит от возраста. Используя этот подход, ваш портфель распределяется в соответствии с вашим возрастом и толерантностью к риску. Портфель 30-летнего инвестора с высокой толерантностью к риску может содержать 80% акций и 20% облигаций.
• Целевой фонд. В этом типе взаимного фонда активы автоматически распределяются по мере приближения к выходу на пенсию.

Важно отметить, что это лишь общие рекомендации. Финансовые консультанты могут помочь вам определить правильное распределение.

Как сбалансировать свой портфель

Со временем вы можете отойти от целевого распределения активов. Вы можете столкнуться с этим из-за колебаний рынка или изменения ваших обстоятельств. Чтобы ваш портфель соответствовал вашим целям, вам следует периодически его балансировать.

Инвестиции в активы, которые показали худшие результаты, можно сбалансировать, продав те, которые оказались лучше. Тем самым вы сможете держите свой портфель сбалансированным и снизить свой риск.

Чтобы сбалансировать свой портфель, выполните следующие действия:

• Определите распределение активов. В идеале ваш портфель должен включать в себя смесь акций, облигаций и денежных средств. Инвестиционные цели и толерантность к риску будут определять распределение ваших активов.
• Отслеживайте распределение активов вашего портфеля. Вы можете обнаружить, что распределение активов вашего портфеля со временем отклоняется от целевого распределения активов. Причина этого в том, что цены на индивидуальные инвестиции колеблются.
• Перебалансируйте свой портфель, когда он выйдет из равновесия. Ребалансировку портфеля можно выполнить двумя способами:
  • Продавайте высокоэффективные инвестиции и покупайте низкоэффективные. В результате вы достигнете целевого распределения активов в своем портфеле.
  • Вносите новые деньги в свой портфель стратегическим образом. Возможно, будет хорошей идеей посвятить все свои новые деньги недооцененным классам активов, пока у вас не будет более сбалансированного портфеля.
• Регулярно проводите ребалансировку своего портфеля. Отслеживание вашей толерантности к риску и распределения активов поможет вам не сбиться с пути.

Следующие советы помогут вам сбалансировать свой портфель:

• Установите график ребалансировки и придерживайтесь его. Поддержание дисциплины и отказ от эмоциональных инвестиционных решений помогут вам избежать плохих инвестиций.
• Используйте фонд с установленной датой или другую услугу автоматической ребалансировки. Таким образом вы можете легко и удобно сбалансировать свой портфель.
• Не бойтесь продавать победителей. Когда инвестиции приносят хорошие результаты, может возникнуть соблазн сохранить их. Но, возможно, пришло время сбалансировать ваш портфель, если эти инвестиции заняли слишком большую часть вашего портфеля.
• Рассмотрите возможность использования счетов с налоговыми льготами для ребалансировки. Возможно, вам придется платить налоги на прирост капитала, если вы продаете инвестиции на налогооблагаемом счете. Счет с льготным налогообложением, например IRA или 401(k)может помочь вам избежать этой проблемы.
• Ребалансируйте свой портфель после крупных инвестиций или вывода средств. Вы сможете поддерживать распределение активов в соответствии с вашими инвестиционными целями и терпимостью к риску.
• Балансируйте постепенно. Ваш портфель не нуждается в ребалансировке всего сразу. Можно постепенно сбалансировать свой портфель, продавая некоторые активы с избыточным весом и покупая активы с недостаточным весом.

Для достижения долгосрочного успеха важно периодически проводить ребалансировку своего портфеля. Это поможет вам не сбиться с пути к своим инвестиционным целям и терпимости к риску.

Заключение

Хорошо диверсифицированный портфель должны включать как собственный капитал, так и долг. Основываясь на ваших личных обстоятельствах и терпимости к риску, вам нужно будет определить идеальное для вас соотношение капитала и долга. При распределении активов вам следует внимательно учитывать эти факторы.

Кроме того, распределение активов не является статичной стратегией. Возможно, вам придется скорректировать распределение активов по мере изменения ваших финансовых целей и толерантности к риску.

Наконец, вы можете разработать стратегию распределения активов, которая подойдет именно вам, работая с финансовым консультантом. Вы можете работать с консультантом, чтобы определить временной горизонт инвестиций, устойчивость к риску и финансовые цели. Кроме того, они могут помочь вам выбрать правильное сочетание инвестиций в акционерный и долговой капитал.

Часто задаваемые вопросы

Что такое справедливость?

Инвестирование в акционерный капитал означает владение частью компании. Другими словами, акции, которые вы покупаете, представляют собой часть компании. Инвестиции в акционерный капитал могут принести более высокую прибыль, чем инвестиции в долг, но они также более рискованны.

Что такое долг?

Кредит, который должен быть погашен с процентами, называется долгом. Инвестируя в долг, вы одалживаете деньги компаниям или правительствам. Долговые инвестиции менее рискованны, чем инвестиции в акционерный капитал, но их доходность, как правило, ниже.

Чем различаются распределение акционерного и долгового капитала?

Инвестирование в долевые ценные бумаги, такие как акции, составляет процент от вашего общего портфеля. Ан инвестиционный портфельПод распределением долга понимается процентная доля, отведенная на долговые ценные бумаги, такие как облигации.

Как вы решаете, сколько выделить на собственный капитал и долг?

На этот вопрос не существует универсального решения. Ваши инвестиционные цели, толерантность к риску и возраст определят лучшее для вас распределение капитала и долга.

Какие факторы следует учитывать при принятии решения о распределении собственного капитала или долга?

Решение о распределении капитала или долга должно учитывать следующие факторы:

• Возраст. Чтобы снизить риск, с возрастом вы можете захотеть вложить большую часть своего портфеля в долг, а не в акционерный капитал.
• Толерантность к риску. Для инвесторов, не склонных к риску, долг может быть лучше, чем собственный капитал в их портфеле.
• Инвестиционные цели. Возможно, вы захотите вложить большую часть своего портфеля в акции, чтобы добиться более высокой долгосрочной доходности.
• Текущая экономическая ситуация. Текущий экономический климат также влияет на решения о распределении капитала и долга. Например, выделение большей части вашего инвестиционного портфеля в акционерный капитал может быть хорошей идеей, если в экономике все хорошо.

Как часто вам следует перебалансировать распределение собственного капитала и долга?

Инвестирование в акционерный и долговой капитал следует регулярно перебалансировать, один или два раза в год. Таким образом, ваш портфель будет соответствовать вашей толерантности к риску и инвестиционным целям.

Опубликовано первым в срок. Прочтите здесь.

Рекомендованное изображение: Фото Dids; Пексели; Спасибо!