После убедительных отчетов JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) и Ситигруп (NYSE:C) трейдеры обратили свое внимание на Goldman Sachs и Bank of America, продолжая искать подсказки о силе потребителей и экономики США.

И Goldman Sachs, и Bank of America сообщили о прибылях и доходах, которые превзошел ожидания в третьем кварталечто еще больше укрепило сильные показатели крупнейших банков США в сентябрьском квартале.

Как Goldman выступил в третьем квартале

Трейдеры Goldman Sachs (NYSE:GS) были сосредоточены на торговле доходами, полученными от деятельности с казначейскими ценными бумагами и различными активами, что дало положительные результаты для несколько других банков. Трейдеры также хотели услышать больше от генерального директора банка Дэвида Соломона, который оказался под пристальным вниманием после того, как обнаружил убытки в подразделении потребительского банкинга.

Банковский титан сообщил прибыль в третьем квартале была ниже, чем в предыдущем году, но ей удалось превысить ожидания относительно более низких прибылей благодаря рекордной выручке в торговых сегментах.

За три месяца, закончившихся 30 сентября, прибыль Goldman Sachs упала примерно на 36% до $1,88 млрд, или $5,47 на акцию, по сравнению с $2,96 млрд, или $8,25 на акцию, в том же квартале предыдущего года.

Аналитики ожидали, что Goldman Sachs сообщит о прибыли в размере $5,42 на акцию. Выручка в третьем квартале составила $11,82 млрд, что меньше, чем $11,98 млрд в квартале предыдущего года, но все же выше средней оценки аналитиков в $11,15 млрд.

«Мы продолжаем добиваться значительного прогресса в реализации наших стратегических приоритетов и уверены, что работа, которую мы делаем сейчас, обеспечит нам гораздо более прочную платформу на 2024 год», — сказал Соломон, председатель и главный исполнительный директор Goldman Sachs.

Сегмент глобальных банковских услуг и рынков увеличил чистую прибыль на 6%, достигнув 8 миллиардов долларов. Этот рост был обусловлен высокими показателями в секторах с фиксированным доходом, валюте, сырьевых товарах и акциях. Более того, банк сообщил о рекордной квартальной выручке от своих финансовых операций.

Чистая прибыль от акций выросла на 8% до $2,96 млрд, что в первую очередь связано с более высокими доходами от финансирования акций, особенно в сегменте первичного финансирования. Это было частично компенсировано снижением доходов от портфельного финансирования. Доходы также увеличились от посредничества в сфере акций.

Однако комиссионные сборы инвестиционно-банковских услуг остались неизменными и составили 1,55 миллиарда долларов. Андеррайтинг долговых обязательств, обусловленный финансовой деятельностью с привлечением заемных средств, поддержал этот сегмент, но снижение активности в сфере слияний и поглощений оказало давление на консультативный бизнес.

«Я также ожидаю продолжения восстановления как рынков капитала, так и стратегической деятельности, если условия останутся благоприятными. Поскольку Goldman Sachs является лидером в области консультирования по вопросам слияний и поглощений и андеррайтинга акций, возобновление активности, несомненно, станет попутным ветром для Goldman Sachs», — добавил Соломон.

Соломон попал под пристальное внимание после раскрытия убытков в потребительское банковское подразделение. Аналитики корректируют свои ожидания в отношении Goldman Sachs, поскольку условия для сделок по слияниям и поглощениям и первичным публичным размещениям акций были тусклыми, несмотря на ожидания сильного восстановления после разочаровывающего 2022 года.

Акции Goldman практически не изменились на торгах во вторник после публикации отчета о прибылях и убытках за третий квартал.

Результаты Bank of America в третьем квартале

В отличие от Goldman, трейдеры хотели услышать от Bank of America о депозитной деятельности банка, уделяя особое внимание тому, чтобы владельцы счетов переводили свои средства в более высокодоходные продукты, такие как депозитные сертификаты.

Bank of America также возглавил рейтинг третья четверть оценки прибыли, в первую очередь обусловленные более сильными, чем ожидалось, процентными доходами. Прибыль на акцию составила 90 центов, что выше прогноза. ожидается 82 цента. Выручка выросла на 2,9% в годовом исчислении до $25,32 млрд, что немного превышает консенсус-прогноз в $25,14 млрд.

«Мы добавили клиентов и аккаунты по всем направлениям бизнеса. Мы сделали это в здоровой, но замедляющейся экономике, в которой потребительские расходы в США все еще превышали прошлогодний уровень, но продолжали замедляться. Наш рост выручки и прибыли позволил нам продолжить инвестиции в наших людей и технологии, чтобы улучшить качество обслуживания клиентов», — сказал председатель и генеральный директор Брайан Мойнихан.

Банк объяснил свои результаты увеличением процентных доходов на 4%, которые достигли $14,4 млрд, что примерно на $300 млн больше, чем прогнозировали аналитики. Росту этого сегмента способствовали повышение процентных ставок и рост кредитной активности.

Кроме того, резерв банка на покрытие кредитных потерь оказался лучше, чем ожидалось, и составил $1,2 млрд по сравнению с оценочными $1,3 млрд.

Несмотря на высокую зависимость от потребителей, акции Bank of America в 2023 году с трудом показали хорошие результаты из-за плохих стратегических действий банка в эпоху COVID-19. В частности, BofA инвестировал в низкодоходные долгосрочные ценные бумаги, на которые негативно повлиял рост процентные ставки.

Руководство добавило, что оно сохранило дисциплинированный подход в третьем квартале, сокращая расходы второй квартал подряд. В то же время Bank of America заявил, что продолжает инвестировать в укрепление своего бизнеса.

Особое внимание было уделено органическому генерированию прибыли, что привело к увеличению коэффициента достаточности капитала, который сейчас составляет 11,9%. Это значительно превышает необходимый минимум в 9,5% по состоянию на 1 октября.

Bank of America сообщил, что в третьем квартале он вернул $2,9 млрд за счет дивидендов по обыкновенным акциям и обратного выкупа акций.

Акции BAC незначительно выросли на торговой сессии во вторник.

Заключение

Акции Bank of America выросли после того, как банк сообщил о торговой выручке, которая превысила среднюю оценку аналитиков. Кроме того, чистый процентный доход банка также превзошел консенсус-ожидания. Аналогичным образом, Goldman Sachs сообщил о более слабых показателях прибыли в годовом сопоставлении, хотя они все еще опережают ожидания рынка.

Впервые опубликовано на ValueWalk. Читать здесь.

Предоставлено изображение: Тима Мирошниченко; Пексели; Спасибо!